Este video explica los principios básicos de la teoría de Elliott, centrada en el estudio del comportamiento de las masas y cómo las emociones influyen en los mercados financieros, especialmente en los inversores. Se detalla la estructura impulsora y correctiva de los mercados, conocida como ondas, y sus aplicaciones prácticas en el trading.
- [00:00:26–00:00:33] Impulsos en tendencia se mueven en cinco movimientos (ondas 1 a 5), que a su vez constituyen la onda 1 general. Las correcciones (ondas 2) pueden ser significativas, llegando hasta el 76% del impulso anterior, especialmente en los inicios del mercado.
- [00:00:42–00:00:51] Los impulsos son secuencias de 1-2-3-4-5. Las correcciones, como la onda 2, son mayormente «pautas planas» (ABC).
- [00:00:58–00:01:08] Dentro de las ondas principales, existen sub-ondas extendidas. En el DAX, las ondas extendidas son la onda 3; en índices americanos, son las ondas 5.
- [00:01:15–00:01:27] Las ondas 2 suelen corregir entre el 61.8% y el 76.2% del impulso anterior, con un mínimo del 50%. Esto ocurre porque el mercado aún no define si continuará la tendencia o realizará una corrección mayor.
- [00:01:41–00:01:53] La utilidad de Elliott reside en identificar si el movimiento es una tendencia de cinco ondas o una corrección de tres. El mercado no sabe si seguirá subiendo o si se ha acabado la tendencia.
- [00:01:53–01:59] Al validar la estructura, se asegura un desarrollo. Las ondas 4 suelen corregir menos que las ondas 2, entre el 38.2% y el 50% del impulso anterior, mientras que las ondas 2 corrigen entre el 61.8% y el 76.2%.
- [01:01:11–01:11] Se observa la fractalidad, donde la onda 3 se subdivide en 3-3-3, y la onda 5 se subdivide en 5-3-3 para formar otra onda mayor.
- [01:17–01:26] La onda cuatro (433) corrige el impulso tres (333), a menudo corrigiendo menos de la mitad del movimiento precedente.
- [01:42–01:53] La onda cuatro, especialmente durante periodos de incertidumbre como la pandemia, puede ser una corrección extensa pero aún dentro de los parámetros de Elliott, testeando zonas clave.
- [01:53–01:59] El ciclo mayor (onda uno, desde 1987) ha finalizado, lo que lógicamente precede a una corrección (onda dos) significativa, esperada entre el 61.8% y 76.2%.
- [02:01–02:12] Las normas fundamentales de Elliott son: la onda 2 no puede ser inferior al inicio de la onda 1; la onda 3 nunca es la más pequeña de los tres impulsos; y existe alternancia entre ondas 2 y 4.
- [02:12–02:26] La norma de que la onda 4 no debe invadir el terreno de la onda 1 tiene excepciones en diagonales iniciales y finales, comunes en gráficos pequeños debido a la incertidumbre del mercado.
- [02:25–02:43] Los fallos en los conteos de ondas no indican que la teoría falle, sino que el analista puede estar equivocado. En 100 años, solo ha habido dos excepciones a estas normas, lo que valida la robustez del modelo.